实时焦点：11.29龙虎榜：地产、银行不分家！

2022年11月29日，周二，龙虎榜解析。

地产、银行不分家，11月以来宁波银行、招商银行、平安银行为代表的标杆银行修复弹性更为明显，分别累计上涨约29%、23%、18%，这三家银行共同点——房企融资占比较高，能够明显受益于房地产政策放松。

(资料图片)

银行股的逻辑主要有三点：

1）地产融资政策频繁推出，房企融资环境实质性改善，地产风险或加速出清，利好银行资产质量，这是最直接的催化剂。

2）“三支箭”（分别是信贷、债券、股权三个融资渠道）之后，若还没有看到效果，则不排除再有催化利好，甚至第五支箭、第六支箭，所以稳地产也就保障了银行的资产质量。

3）展望下一阶段，政策面（地产+防疫）、资金面（险资增持甚至举牌+个人养老金入市）、基本面（预计经济稳步复苏，实体企业盈利增速在明年一季度筑底，银行基本面改善不会缺席）将共振银行板块β行情，此轮估值修复并非是简单的“单月昙花一现”，也许是跨年行情。

不过，银行、保险、券商等这些大象股，不动则一，一动就是飞天，对择时能力要求很高。因为它们80%的时间都是在整理，只有剩下20%的时间用来突破拉升，如果你没有足够的耐心等待，很少有人拿得住。

今日榜单

1）机构榜

2）外资榜

3）游资榜

龙虎榜焦点股解析

一、万科A000002

1）核心逻辑：万科，白马地产龙头+深圳国资。事件：11月28日晚，在毫无任何预期背景下，证监会发布：决定在房企股权融资方面调整优化五项措施，并自即日起施行。其中最重磅的一条是：允许房企重组上市，恢复上市房企再融资。

此前，上市房企重组与再融资已被暂停12年，市场意义巨大，整个地产圈简直吹爆了，史诗级、见证历史、史无前例的词都用上了！

至此，三支箭（信贷、债券、股权三个融资渠道）已全部到位，不排除还有第四、第五支箭。

2）资金性质：今日榜单显示，机构净买入1.71亿元；一线游资方新侠买入1.04亿元；

3）技术面看点：下降压力线突破；

参考资料：

20221125-广发证券-万科A-000002-行业大环境改善的受益者，长期发展重获新机（郭镇乐加栋谢淼）

关键词： 资产质量 融资渠道 上市房企