渗透率提升、自主可控、国企改革等主线值得布局

昨日大盘全天弱势震荡，创业板指领跌。沪深两市昨日成交额8164亿，较上个交易日缩量934亿。板块方面，养鸡、酒店旅游、造纸、公路铁路运输等板块涨幅居前，国资云、TOPCON、信创、工业母机等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.09%，深成指跌0.66%，创业板指跌1.05%。北向资金昨日全天净卖出9.47亿元。隔夜美股三大指数高开低走集体收涨，道指涨0.31%，纳指涨1.01%，标普500指数涨0.74%。

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在今日的券商晨会上，中金公司指出，电镀铜目前正处于0到1阶段，建议投资者把握电镀铜设备股机会；中信建投认为，2023年或将是主题投资活跃年；中信证券认为，能源资源安全与结构转型中把握机遇。

中金公司：电镀铜目前正处于0到1阶段，建议投资者把握电镀铜设备股机会

中金公司指出，随着光伏终端装机需求的持续增长，稀有金属“银”的高耗量或成为制约产业发展的重要瓶颈，电镀铜工艺可彻底解决光伏对这一稀有金属的依赖，发展该技术具有战略意义。光伏电镀铜兼顾降本和提效，可用于HJT/TOPCon/BC等路线，预计在N型时代有望成为金属化的主流路线之一。电镀铜目前正处于0到1阶段，估计2023年有望进入中试密集期，2024年有望进入小批量量产期，2025年后有望进入渗透率上升期，建议投资者把握电镀铜设备股机会。预测电镀铜设备2023~2026年市场空间分别为6/15/54/127亿元。

中信建投：2023年或将是主题投资活跃年

中信建投认为，景气维度：同时重视盈利增速和变化弹性：2023年行业景气分为两大条线索，一是存在更多预期差机会的低估值低景气板块；二是对于实现2~3年业绩高增的成长板块，以产业周期视角看，更值得关注的方向落于未来2年（23-24年）需求稳定向上且需求复合增速有望维持30%+，仍处于高速增长期的细分行业。2023年或将是主题投资活跃年，关注三条线索：渗透率提升、自主可控、国企改革。

中信证券：把握能源资源安全与结构转型机遇

中信证券认为，展望2023年，全球经济增长存在极大的压力而且地缘政治因素日趋紧张，在充满不确定性的国际环境中，各国能源资源安全均面临挑战，同时这也将促进能源结构调整。建议围绕能源资源安全与结构转型两条主线进行布局。

重点关注：

1）国内能源安全保障领域，处于高景气周期的核心资源公司。

2）顺应能源转型趋势，技术持续迭代且下游需求高景气的龙头能源与材料中游公司。

（来源：财联社）

关键词： 能源资源 中信证券 主题投资