世界头条：北向抢筹3千亿家电龙头！这一板块成香饽饽

继上周北向资金净流入后，本周北向资金仍然呈现了周维度的净流入态势。数据显示，本周北向资金累计净买入56.65亿元，其中周四净买入49.36亿元，周五净买入43.62亿元。

从行业增仓情况来看，近5个交易日银行板块被北向资金净买入最多，达到16.84亿元。此外，家电行业和酿酒行业分列本周北向资金净买入的第二和第三位。

(资料图片仅供参考)

国泰君安研报指出，银行板块当前处于政策底、估值底和业绩底的“三重底”共振催化阶段：

1.政策底：地产风险和疫情形势是近年压制银行板块的两座大山，但目前压制因素已边际缓解：①房地产支持政策不断出台，近期债券、信贷、权益“三箭齐发”，预计能有效化解房地产风险；②防疫政策也在持续优化，有望刺激居民需求，推动经济复苏；

2.估值底：当前银行板块动态估值仅0.52倍PB，估值隐含不良率高达20%，已非常充分地消化了各项或有利空，包括2023Q1的贷款重定价；

3.业绩底：预计2022Q3就是上市银行营收增速的绝对底部，2023Q2起将进入景气上行区间。优质个股仍能保持营收和利润的高速增长。“三重底”共振，催化银行势起，全面看多银行板块2023年的投资机会。

本周北向资金前十大净买入个股中，美的集团、宁德时代、比亚迪、迈瑞医疗、招商银行、山西汾酒、中国中免等排名靠前。

其中值得注意的是，本周宁德时代被北向资金净买入7.91亿元，其中周四净买入4.20亿元，当日宁德时代也收出一根实体阳线。

消息面上，福特汽车公司和宁德时代正考虑在密歇根州建立一家电池制造厂，这一安排旨在获得新的税收优惠。据知情人士透露，该州已经和弗吉尼亚州一样，成为价值数十亿美元工厂的潜在建厂地址。据报道，工厂将为福特电动车型提供磷酸铁锂电池。

知情人士称，两家公司正在权衡一种新的所有权结构，在该结构下，福特将拥有工厂100%的股权，包括建筑和基础设施，而宁德时代将运营工厂并拥有制造电池的技术。这样的安排将使该设施有资格根据新的《通胀削减法案》获得生产税收抵免，同时不需要宁德时代的直接金融投资。

信达证券研报认为，公司海内外持续扩张产能，龙头地位持续稳固。欧洲市场，公司在匈牙利新增100GWh的产能规划，在美国通过合资建厂实现产能扩张，海外产能有望进一步突破，宁德时代作为动力电池龙头企业有望持续受益。

此外，展望2023年，储能市场有望快速增长，公司储能产品出货有望大幅度增加。同时预计新落地储能项目推动毛利率水平逐步改善，后续有望继续维持较强竞争力。预计公司2022-2024年实现营收3361、4744、5592亿元，归母净利润分别为289、450、580亿元，同比增长82%、56%、29%。

美的集团本周获得北向资金净买入15.78亿元，公司本周发布回购注销公告，或对市场情绪有一定助推作用。

消息面上，美的集团旗下高端AI科技家电品牌COLMO宣布加速布局AI级墅适中央空调市场，并推新品。美的集团家用空调事业部国内营销公司总经理张玉龙表示，成立4年以来，COLMO已进入全球53万个用户家庭，预计今年销售额将达到80亿元。

据了解，COLMOAI级墅适中央空调不仅是中央空调产品，也是高端的全屋智能解决方案，拥有平台能力、交互能力、方案能力、服务能力。该产品通过AI灵境系统和全屋超百个传感器，收集人、空气、设备等数据，将数据递到I-Brain决策系统后，实现全屋家电深层次控制，并搭载“3+1”灵控系统。

对于整个家电板块，安信证券认为，地产政策改善+疫后复苏将催生家电投资机会。

短期而言，利好家电企业的账款回收，长期而言，房市交易回归正常，地产销售有望逐步回暖，家电需求有望回归稳健增长。此外，当前家电板块竞争格局优化，尾部企业出清，头部企业集中度提升，龙头盈利能力有望提升。成本压力回落，前期提价顺利的公司有望展现业绩弹性。

（来源：财联社）

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