环球观速讯丨最全1月金股来了！“快递茅”获券商高频认可

1月金股陆续更新，截至目前，已有44家券商发布1月金股数据。

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A股“开门红”再度夯实了市场信心，与普遍乐观的券商策略形成共振，有望带来新一轮“吃饭”行情。

从配置行业来看，消费、医疗、新能源、金融仍是获券商看好的主流行业，业内分析师普遍看好消费板块的复苏，对泛消费标的的集中关注是1月金股的一大特点。

16股至少被4家券商同时推荐，泸州老窖上月涨20.57%再获宠

根据Wind数据，1月共有44家券商研究所发布了行业金股，共488次推荐，剔除162个重复标的，共326只金股被推荐，覆盖12个Wind一级行业。

在1月金股中，顺丰控股、阳光电源、中国中免、宁波银行、爱美客同时被6家以上券商推荐。

其中，有10家券商同时推荐了顺丰控股，9家券商同时推荐了阳光电源。与此同时，在去年备受券商偏爱的中国中免，今年仍有7家券商同时推荐，宁波银行与爱美客分别作为金融股与医美股的代表，同时获6家券商青睐。

泸州老窖作为去年12月金股中收益最好的存在，今年1月再度被5家券商一致推荐，意味着券商看好后疫情时代消费的复苏，叠加对春节行情的期待，将关注点再度聚焦到这只白酒股中。

获券商更高频认可的顺丰控股和阳光电源，却是券商金股中的新面孔。顺丰控股作为物流龙头股，疫后复苏消费先行、经营持续改善，良好的业务量增速，物流核心资产所具备绝对竞争优势都是券商看好的理由。华创证券认可居家经济与顺周期属性交互将推升业务提速，预计疫情防控措施优化初期，相较于价格，能否实际履约成为消费者选择快递服务的核心诉求。

阳光电源作为新能源电力设备的代表龙头，三季报大超预期、光储业务双驱动下盈利能力不断增强得到多数券商的一致看好。

消费：消费复苏可期，情绪好转泛消费标的获关注

伴随着线下消费如期回归，复苏加速，方正证券持续坚定看好消费板块。白酒板块已经迎来估值修复，且目前仍在进程中，持续看好白酒板块。短期维度估值修复仍是主线，建议重点布局估值修复空间较大的标的。

对于消费复苏可期，中泰证券则明确建议积极买入食品饮料。中央政治局常委会研究部署进一步优化防控工作的二十条措施，防控策略更加精准灵活，有望推动跨省、跨国人流逐步恢复正常，促进商业合作，拉动消费场景全面复苏，建议积极买入食品饮料。白酒调整后核心标的配置价值凸显，建议紧抓确定，布局弹性。

银河证券则从全国疫情整体达峰情况，和不同区域与层级分化分析得出率先达峰的地区有望迎来消费场景修复，建议关注在上述市场销售占比较高的公司。另一方面，疫情或导致餐饮业劳动力暂时性短缺，建议关注疫情退坡速度较慢地区的预制菜企业。

医疗：疫后复苏和医疗新基建为主线

银河证券看好防疫政策调整后的医疗服务修复，及医院急诊、呼吸、感染等相关科室需要的设备及检验增长。

除了常规医疗服务恢复及新冠患者外，总体医疗需求预计将大幅增长。预计国内门诊服务恢复弹性大于住院服务，耳鼻喉科恢复程度在各科室中最强。叠加12月医药指数表现不及沪深300，相对估值溢价率仍处于低位。

新冠病毒纳入“乙类乙管”，意味着疫情防控从预防感染转向医疗救治和保障健康、预防重症，疫情对日常生活和生产工作的影响逐步消退，企业运营效率有望提升，投资主线逐步回归常态化。国联证券看好需求受疫情抑制的医药消费行业、随诊疗量恢复而受益的创新药、创新器械板块；医疗新基建和财政贴息政策受益的医疗设备板块；同时建议关注疫情动态变化带来药品及疫苗储备需求的变化。

新能源：新能车与储能齐飞

以产业周期视角看，中信建投指出光伏中下游、海风、储能、军工导弹链等仍处于需求稳定向上周期，未来两年需求复合增速有望维持30%+；半导体则有望实现盈利周期反转。中期高景气需求支撑下，疫情、政策等部分因素仅改变短期盈利节奏，并不改中期向好预期，随下跌逐步反应的风险来看，一季度相关风险点均有望得到实际性解决及改善，且在经济预期低迷环境下仍将凸显景气稀缺性，行情反弹可期。

2023年作为新技术应用元年，包括钠离子电池、磷酸锰铁锂、复合集流体在内的多项新技术规模化应用，财信证券预测将带来新能车和储能齐飞。一方面将带来新的投资机会，另一方面又会有效提升电池的产品力从而加速新能车和储能的渗透。

美国当前电动车渗透率仅7.3%，IRA有望推动美国新能车渗透率快速提升，美国将成为最大的新能车增量市场。并预计2025年全球储能需求将达396GWh，将是未来几年新能源中最具成长性的赛道。建议重点关注电池厂商、电解液供应商、储能电池供应商、辊焊设备供应商与复合铜铝箔领先公司。

细分方向来看，随着新能源车市场快速渗透，光大证券认为，光伏、充电桩、新能源车三大新兴需求驱动磁性元件进入黄金发展期，充电桩与车载磁性元件市场空间潜力巨大。

金融：估值处于底部，积极看好修复

华泰证券看好金融股配置机遇，在配置顺序上，保险优于银行、券商。

NBV修复仍是保险行业2023年的投资逻辑之一，投资表现有望在股市回暖预期和长端利率高位震荡支撑下实现修复，建议配置优质龙头。央行四季度例会重申做好保交楼，托管业务监督管理办法落地，看好银行修复行情。2023年政策改革或将有序落地，看好2023年政策利好落地和经济复苏带来的证券板块修复行情。

从全球视角来看，目前我国银行业估值水平与日、欧相近，主流银行平均估值大致在0.4-0.6倍PB区间，明显低于美国银行业1.2倍的估值水平。平安证券从政策端正看到更多积极因素出现，地产与防疫政策的持续调整优化将极大程度缓解市场对于板块的担忧情绪。其认为，随经济周期波动，经济修复推升银行估值。

（来源：财联社）

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