世界关注：亿元游资封死涨停！消费老龙头“牛劲十足”

今日（1月11日），大消费主线再度降温，旅游、零售、机场等细分方向跌幅居前。不过，临近尾盘，消费概念“总龙头”黑芝麻再度发力，成功封住涨停板，截止收盘，其获12.85万手近1.4亿元资金封单，且晋级2连板。

注：黑芝麻今日股价持续走强（截止1月11日收盘）

总龙头再聚人气度，知名游资一同列席

(资料图片)

作为时下热门主线之一，大消费相关板块近期表现活跃。随着春节临近，多地加大促消费力度，沈阳、天津等多地近日宣布组织发放亿元级消费券，同时，商务部新闻发言人也于近日在例行新闻发布会上表示，商务部将和各地方各相关部门一道，把恢复和扩大消费摆在优先位置，积极研究细化落实促消费政策举措。由于消费场景预期加速恢复，消费股近期也成为市场资金的“宠儿”。

不过，随着大消费概念持续拉升，部分细分赛道在获利盘回吐的压力下涨势暂歇。然而，作为消费股“总龙头”的黑芝麻则显得格外强势，截止今日（1月11日）收盘，其自12月12日发动的此轮行情中，22个交易日累计共上涨近116.8%，且期间共获得涨停板11个。据悉，黑芝麻主营休闲食品业务且此前入股新能源企业，由于同属食品与储能两大热门概念，其在近期的行情中显得更为“左右逢源”。

注：黑芝麻近日再聚人气（截止1月11日收盘）

由于颇受资金青睐，黑芝麻近日也成为各路知名游资的聚集地。以最新（1月11日）龙虎榜数据统计，其买入榜前五席位中，一家机构净买入近4400万元，知名游资席位湖里大道、宁波桑田路分别净买入近2200万元、1700万元。而在卖出榜前五席位中，知名游资朱雀大街（方新侠、昨日买入榜第2席位）、华泰证券无锡金融一街（昨买1）、华泰证券上海武定路（昨买3）、申港证券深圳深南东路（昨买5）均榜上有名。

注：黑芝麻1月11日龙虎榜数据（日涨幅偏离值达7%的证券）

消费赛道陷入分歧，赔率胜率一同飙升

近期，随着消费股普遍迎来大幅上涨，市场对其上方究竟还有多少空间产生了分歧。以旅游和食品板块为例，截止今日收盘，其两者的板块指数自去年10月低点以来累计分别反弹近32.9%、24.6%，期间最大涨幅分别达46.4%、29.9%。个股方面，多只大消费权重龙头也表现出色，其中，贵州茅台自去年11月以来至今的行情中累计上涨近38.9%，其股价也基本回升至去年9月末水平。

有市场观点认为，随着消费概念持续火热，相关板块涨幅已经巨大，龙头股估值也普遍到位，加之行业基本面尚难完全修复，且后续外资对消费股的买入可能放缓，应谨慎看待本轮消费行情持续性，或可逐步兑现消费股。不过也有机构指出，2023年国内消费复苏或将经历“由弱转强”，随着2023Q1消费场景恢复、最快2023Q2消费能力开始回升，预计超额储蓄率将趋于下降，释放更多增量需求。

注：消费行业修复程度（广发证券1月10日研报）

对于后市，东北证券近日研报指出，消费板块中长期具备“长牛”、“慢牛”特征。基本面角度，收入、消费者信心、储蓄的改善，以及地产后周期效应是国内消费占优行情的重要基础。估值情绪对消费占优行情的约束有限，但熊市环境中消费或因相对抗跌占优。总体来看，消费基本面反转的胜率与赔率均较高，估值大概率不会成为消费明显占优的约束，反转时点在今年二季度。行业配置上：

修复节奏上必选＞可选，修复弹性上可选＞必选。其一，行业修复节奏上，必选消费（农林牧渔、食品饮料）→可选消费（美容护理、社会服务、医药生物）、科技（国防军工、电子、电力设备）→周期中游；其二，行业修复弹性上，可选消费（美容护理、社会服务、医药生物）＞科技（国防军工、电子、电力设备）＞必选消费（农林牧渔、食品饮料）＞周期中游＞公用及金融。

（来源：财联社）

关键词： 华泰证券 医药生物 食品饮料