全球快报:多重利好催化满屏涨停！主力掘金风电超预期

事件驱动：

天顺风能公告，预计上半年实现归属于上市公司股东的净利润2.4亿元-3.19亿元，同比下降60%-70%。2022年以来，风电行业在2020和2021年抢装之后，市场需求阶段性不足，公司下游客户需求迟延，导致营业收入下滑。但天顺风能涨停！

分析：

【资料图】

风电：行业投资逻辑

（1）原材料降价。6月以来中厚板/铸造生铁/废钢/螺纹钢价格累计下降7.9%、4.4%、11.7%、9.3%，创今年上半年单月降幅新高。7月11日中厚板/铸造生铁/废钢/螺纹钢分别相较上周五下降2%、1%、2%、2%。

（2）利空陆续落地。7月11日盘后，日月股份发布预告，22H1归母净利润预计下降78%-80%，要在于原材料成本高昂+行业装机差+销售单价下降，这是风电产业链中报普遍面临的压力，利空陆续落地。

（3）招标超预期。2Q22风电招标规模达25.8GW，环比+5%，创历史单季度新高，其中海风招标3.7GW。预计2022年全年风电招标量可达80GW+，其中海风招标量可达15GW+。全年招标存超预期可能。

（4）中标均价提升。6月陆风机组价格拐点已现，中标均价环比提升4.99%。预计全年中标均价维持在1700-2000元/KW区间。

（5）7月12日盘前消息，德国联邦议院近日通过的几项“复活节一揽子”能源计划，德国全国2%的土地面积将用于建设风力涡轮机，是目前的两倍多。

根据以上逻辑，从基本面和技术面两方面入手，精选个股，供大家参考：

日月股份（603218）

1、日月股份是装备先进、技术力量雄厚、多品种、批量生产的国内最大的铸造生产企业之一，以生产“厚大断面球铁铸件”见长，处于国内风电铸造行业的龙头地位。

2、公司在目前已形成年产48万吨铸造产能的基础上，又启动宁波象山“年产13.2万吨大型铸件项目”，“甘肃酒泉年产20万吨（一期10万吨）风力发电关键部件项目”，预计2024年投产，届时公司将拥有71.2万吨/年铸件产能，并向80万吨迈进。从事风电铸件行业主要公司中，日月股份产能基本是第二名的两倍，以2020年底产能为例，日月股份铸件产能40万吨，排名第二的永冠集团铸件产能为21万吨，与日月股份相比有较大差距。

3、技术面上，短期均线多头排列，经过中间震荡区域整理蓄势，开启第二波主升浪。MACD高位金叉！

泰胜风能（300129）

1、公司拟易主凯得投控，助力业务发展。凯得投控具备雄厚的广东区域资源优势，可积极协助泰胜风能推进在“粤港澳大湾区”及其辐射地区海上风电的业务拓展，加速“双海战略”落地。

2、截至2021年末，泰胜风能现有产能超50万吨，其中陆上风电产能30万吨，生产基地分布于上海、江苏启东、内蒙古包头、新疆哈密等多地。未来公司计划在两广、福建地区形成海上风电装备产品的近地辐射能力。另外，公司拟在扬州新增大型现代化塔架生产基地，有利于公司完善主业布局、扩大产能。

技术面上，短期均线多头排列，K线正形成第三主升浪，MACD高位金叉！

恒润股份（603985）

1、公司主要从事辗制环形锻件、锻制法兰及其他自由锻件等产品的研发、生产和销售，目前产品包括环形锻件、锻制法兰、自由锻件三块，核心业务为环形锻件，具体包括风电法兰、工程机械行业配套零部件、金属压力容器用大型环锻件。

2、公司获得了维斯塔斯、通用电气、西门子歌美飒、金风科技、明阳智能、上海电气等国际国内知名厂商的合格供应商资质或进入其供应商目录。在辗制环形锻件市场，公司已成为海上风电塔筒法兰的重要供应商，在全球同行业同类产品中处于领先地位，公司也是目前全球较少能制造7.0MW及以上海上风电塔筒法兰的企业之一，同时公司已量产9MW海上风电塔筒法兰。

技术面上，中短期均线多头排列，K线形成第三波主升浪，MACD高位金叉！

参考资料：

20220713-中信建投-日月股份-603218-短期看成本弹性，长期看产能增长

20220505-天风证券-泰胜风能-300129-稳步推进“双海战略”，看好产能扩张和码头优势

20220707-民生证券-恒润股份-603985-深度报告：法兰龙头竞争力显著，轴承布局潜力可期

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关键词： 日月股份 海上风电 泰胜风能