每日观点：狂揽4天3板！“前翻倍牛”王者归来

2023-02-22 18:33:43 | 来源:财联社 | 编辑: |

【资料图】

今日（2月22日），食品板块再度活跃，个股也普遍走强。截至收盘，黑芝麻、麦趣尔双双封板涨停，劲仔食品涨超8%，桃李面包、良品铺子、立高食品等多股涨幅居前。其中，此前于去年年末至今年年初行情中股价翻倍的麦趣尔近日再度人气高涨，截至今日收盘，其累计已获4天3板。

注：食品板块表现活跃（截至2月22日收盘）

奶粉政策催化短牛，食品个股表现活跃

消息面，我国婴幼儿配方奶粉将于今日（2月22日）起实施新国标，根据新国标，2023年2月22日后生产的婴配奶粉必须重新取得市场监管总局食品审评中心的注册。有分析指出，此次新国标被业内公认为“史上最严”，新国标落地后，婴幼儿奶粉行业将迎来大洗牌，有望促进市场集中度的提升。受此消息提振，今日乳业概念股均表现活跃，其中，麦趣尔今日再度涨停，且获4天3板。

作为此前的“短牛股”，麦趣尔曾在去年12月中下旬一度上演连板行情，在连续8个涨停后，其股价不足半月便成功翻倍，成为当时的一大“人气短牛股”，但随后则近乎股价“腰斩”。不过，随着其股价连续盘整近一个月，麦趣尔近日再度活跃，其近三日（截至2月22日收盘）成交额都在5亿元以上。除乳业股外，另一大“前人气牛股”黑芝麻今日也拉升涨停，截至收盘，其获近7.4万手近7千万元资金封单。

注：麦趣尔近日股价再度活跃（截至2月22日收盘）

浙商证券指出，2023年大众品需求上行，成本下行是一条重要的投资主线，可以密切跟踪大众品成本变化并预判23年趋势，寻求投资机会。当前部分板块如烘焙板块、调味品板块的成本下行趋势较为确定，应关注成本下行带来的利润弹性机会。在当前阶段，应重视α机会，即重点把控数据恢复可持续以及边际改善明显、处在持续复苏的标的，并重点关注啤酒板块和休闲零食板块的投资机会。

扩内需有望促消费，位置低成为硬道理

今年以来，扩内需、促消费政策陆续落地，此外，“恢复和扩大消费”也成为近期地方两会上的主要关键词，多地的政府工作报告也将推进国际消费中心城市建设和商圈提质升级列为未来工作重点。目前，两会即将召开，市场预期扩大内需将成为2023年甚至未来几年经济工作的核心主线，相关政策的落实在地方政府的工作报告中更加细化，受此提振，消费类赛道也有望表现活跃。

东吴证券指出，整体看好2023年消费复苏大方向，当然股价复苏的过程，将会是螺旋上升的。在此过程中还是要找到位置低的组合。所谓“位置低”，是指：1）P/E估值的数值低，即2023E的P/E小于20x，如黄金珠宝、大宗供应链；2）估值分位数低，处于历史上相对低估值的位置，如化妆品等；3）前期股价调整幅度较大，股价处于历史上相对低位，如教育等。

此外，从业绩方面看，选取食品饮料、农林牧渔、医药、家电、汽车、零售等消费类板块个股，其中，以此前披露的年报预告统计，近200只个股去年业绩（归母净利润下限）实现盈利且业绩同比增长超50%。其中，总市值超过500亿元的行业龙头中，比亚迪、凯莱英、德业股份、温氏股份、万泰生物、长安汽车业绩增速均翻倍。从机构关注度上看，祥鑫科技、智飞生物、华东医药、安井食品、东方电热等股今年机构来访接待量居前。