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今亮点！“亚洲锂都”整顿停产！供给端龙头持续受益

2023-03-01 20:25:43 | 来源:九方智投 | 编辑: |

脱水回顾：

(资料图片)

今日内容：

Ⅰ

“亚洲锂都”整顿停产，供给端行业龙头中长期有望受益？

2月27日，据《中国基金报》报道，中央工作组赴江西宜春调研、督导当地锂矿开采。调研时长未定，目前当地锂云母采选矿产线已全面停工。

2月24日，宜春发布微信公众号也发布文章称，将依法严厉打击在全市范围内非法偷采盗采、私挖滥采、无证开采等行为，依法严厉打击涉锂电新能源产业有组织犯罪等行为，后来该公众号已经不见上述文章。目前来看，停产延续时间尚不确定。

江西是全国4大锂矿省份之一，其中江西的锂云母主要集中在宜春市。作为亚洲锂都，宜春市及下属县市拥有探明可利用氧化锂储量逾258万吨，折碳酸锂636万吨。其中宜春钽铌矿可开采氧化锂的储量为110万吨，是全球最大的锂矿山之一。

从本此停产整顿原因来看，主要有两方面因素。一方面，2022年以来国内锂价一路走高，国产碳酸锂99.5%电飙升到56.7万元/吨，而在2021年只有10万元/吨。高额的利润驱动、当地规划不到位、开采措施和管理措施不够等因素下，当地锂矿滥采、盗采等乱象较多。

另一方面，滥挖滥采会造成严重环境污染，目前开采的锂云母品味较低。生产一顿碳酸锂会产生数十吨甚至上百吨的锂渣，处理起来较为困难。其次，由于锂矿中往往伴生着钽、铊等金属元素，锂的开采和冶炼过程中可能造成严重的水污染问题。

影响层面来看，短期而言锂的供给将出现收缩。目前宜春的锂矿选矿厂已全面停产整顿，若持续时间较长（业界乐观预计1个月），国内碳酸锂供给会造成较大的影响。供给收缩下，锂价会有所提振。中长期来看，此次锂矿行业整顿预计会关停当地非法盗采锂矿的企业，遏制私挖盗采锂矿的行为，出清边缘产能，有助于当地锂电产业健康平稳发展，相关龙头中长期受益。

上市公司中，目前江西具备云母提锂技术和成熟产线并且拥有锂云母矿的企业目前主要有两家：永兴材料（已有1万吨、规划2万吨云母提锂产能）和江特电机（已有1.5万吨云母提锂和1.5万吨锂辉石提锂产能）。虽然行业整顿下，目前两家当地的龙头锂云母选矿厂已经全部停产，短期或将对公司当月经营业绩产生一定影响，但中长期看，行业健康发展下，供给端行业龙头预计充分受益。鉴于股价目前处于阶段性低位，机构认为可以逢低留意中长期投资布局的机会。

Ⅱ

智能座舱持续加码打造新增长极，一体两翼战略开启新篇章！

东箭科技：公司专注于汽车智能座舱与汽车外饰件产品的生产与销售，多年来坚持以产品、服务为业务核心,以创新和科技作为发展的基石,实现了全球化布局。电动尾门、电动踏板及电动侧开门等智能座舱系列产品陆续与各大主机厂开展了广泛合作。

标签：智能座舱、一体两翼战略、产品矩阵、技术壁垒

看点一：智能座舱

公司二十年后市场沉淀，智能座舱加速落地，主营汽车后市场车辆外饰改装业务，含车侧、车顶承载装饰系统产品、车辆前后防护系统产品，2021年成功登录创业板上市并设立东箭智能，研发生产电动尾门、侧门、剪刀门等，进一步聚焦智能座舱业务。

研报菌简评：公司明确加码座舱电子，打造新的增长点。智能车门产品的用户体验感强，单价相对较低，具有爆款产品潜质。

看点二：一体两翼战略

推行一体两翼战略，提高智能座舱板块地位，未来5年，聚焦汽车后市场主业做强做大，以国内智能座舱和国际汽车改装业务为两翼推动公司发展，提高智能座舱板块地位，整合智能座舱产品业务的科技资源和研发资源，在组织结构上为进一步发力智能座舱业务打下基础。

研报菌简评：公司为匹配公司中长期“一体两翼”的发展战略，积极调整组织结构，在2021年8月成立专门的智能座舱研究院。

看点三：产品矩阵

公司传统汽改业务产品矩阵丰富，远销海外成熟市场，产品覆盖全面，包括车侧承载装饰系统产品、车辆前后防护系统产品、车顶装载系统产品及车辆其他系统产品，广泛应用于SUV、轿车、MPV、越野车、皮卡等各类车型，并适配众多豪华及中高档汽车品牌。