全球播报:最强龙头暴涨3倍！百家公募扫货倍增潜力股

丨公募基金：A股最大的机构投资者！

公募基金仓位在四季度达到了89.6%，处于2010年以来高位水平；公募基金持有A股的市值为5.46万亿元，较上一季度增长2.9%；公募基金作为A股最大的机构投资者，其投资动向值得重点关注。

(相关资料图)

丨公募基金四季度重仓股，表现抢眼！

依据公募基金四季报数据，公募基金持股数量达到了2394只；年初至今盈利个股数为2028只，占比高达84%。

丨基金重仓股，长期跑赢大盘！

丨公募基金投资，往往具备前瞻性！

丨公募基金新进加仓潜力股深度梳理！

许继电气

电表更换+升级带来行业高景气，许继电表中标份额5.3%常年稳居第一。公司电表业务受益产品结构变化，22H1毛利率26.0%，同增6.7pct，有望实现量利齐增。

回看历史，15年是直流投建高峰（核准6条），16-22年均仅1条。往十四五看，已明确直流线路9条，根据大基地需求测算，预计23-25年分别有望核准5/4/4条直流，合计投资强度远超15年。考虑风光大基地直流需求刚性，预计十四五后仍有望保持年均3-4条量级，但23年核准加速这波机会较关键。直流换流阀价值量高、格局优，许继市占率27%，仅次于南瑞。考虑结算节奏，预计公司24年直流收入将达27.6亿（YOY+180%），毛利率37%，增量利润近4亿。两网已将部分旧线路柔直改造提上日程，同时海风深远海发展也带来柔直新需求。海风柔直许继占先发优势，19/21年分别中标如东/阳江项目，对应合同3.7/3.9亿。

公司储能业务涉及EPC、PCS、EMS等领域，非完全统计，公司22年储能EPC中标1.83GWh，合同金额约30亿。集团子公司电科储能负责储能系统集成，从预计关联交易金额判断，预计公司22年储能收入9亿，23年27亿（YOY+200%）。公司拥有充换电、港口岸电等综合解决方案，22年与南网合资设立换电公司，重点拓展重卡换电业务。

公司是电力设备龙头，具备国企改革概念；17家公募基金重仓，四季度增持超100%；机构近期上调目标价。

南都电源

公司发布2022年业绩预告，2022年度预计实现归母净利润2.8-3.3亿元，预计实现扣非净利润1500-2250万元，同比均扭亏为盈。以业绩预告中枢估算，公司22Q4单季度归母净利润亏损3.03亿元，同比亏损明显缩小；扣非净利润675万元，同比及环比均扭亏为盈。

公司储能业务持续向好，锂电、铅电产品价格提升有效传导成本，通过改进工艺、优化供应链管理等措施降本，叠加2.5万吨锂电回收项目投产保障原材料供应，公司产品盈利能力大幅提升。公司在储能领域与海内外大型能源集团深入合作，22年12月公司分别与美国INGETEAM、长江勘测签订了总价约11.7亿元的储能系统采购合同，2022年全年累计中标和签署新型电力储能项目合计约2.5GWh。公司22年底公告，拟投资20亿元建设10GWh储能系统产能，计划一期5GWh于25年6月建成，二期5GWh于26年底建成，有望显著提升公司中长期的产品供应能力。

公司年报预计扭亏为盈，收获超3亿元大额订单；公募基金四季度大幅增持48%；近一周公司高管增持3.25亿元。

固德威

公司发布2022年业绩预增公告。公司预计2022年归属于母公司所有者的净利润5.9-7.07亿元，同比增长111.06%-152.92%。公司扣非后归母净利润5.67-6.8亿元，同比增长131.68%-177.85%。

2022年国内光伏新增装机87.41GW，同比增长59.27%，光伏组件（含电池）出口金额3085.22亿元，同比增长67.80%。而我国逆变器出口金额89.76亿美金，同比增长75.13%。2023年，硅料新老厂商齐扩产，光伏产业链价格进入下行通道推升电站开发商内部收益率，而能源安全、清洁能源转型、风光大基地建设以及分布式的较快发展有望继续推动光伏装机容量高增。并网逆变器和储能逆变器将直接受益于光伏装机的快速增长。尤其是，可再生能源占比提升对储能的需求具备紧迫性。储能逆变器作为电化学储能系统的核心单元，受电化学储能装机的增长将凸显更高的需求增速。目前，逆变器行业内企业均利用资本市场募集资金迅速扩大产能规模，公司在手订单充裕，募投项目将有利于公司把握光伏市场和储能市场的快速增长。

公司年报预增翻倍，四季度超预期；四季度获得152家公募重仓，增持幅度47%；机构近期目标涨幅超60%。

参考资料：

20230210-天风证券-许继电气-000400-特高压弹性确定性兼具，变配用储业务齐开花

20230131-国联证券-南都电源-300068-22年业绩扭亏为盈，储能业务持续向好

20230202-中原证券-固德威-688390-22Q4业绩增长超预期，并网、储能逆变器有望齐发力

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