年内基金表现分化！数字经济类基金大放异彩

今年以来，数字经济相关赛道在政策和资金助力下，开启了一轮强势上涨行情；另一方面，以新能源、大消费、医疗等为代表的赛道股却黯然失色。

【资料图】

经过去年的调整之后，以数字经济为代表的科技股成为2023年最亮的那颗星。证券时报·数据宝统计，截至3月17日，通信、计算机、传媒等3个行业指数年内涨幅排名前三甲，分别上涨26.9%、26.71%、18.14%；商贸零售、美容护理、电力设备等行业指数跌幅靠前。

数字经济主题类基金

收益率排名靠前

与数字经济相关的行业类偏股型基金年内表现较好。数据宝统计，按Wind行业划分，今年以来，电脑硬件、文化传媒、互联网等3大行业类基金平均收益率跻身前三，均达到10%以上；紧随其后的还有软件、建材、贵金属、电信等；而基本金属、发电设备、电工电网、日用化工等行业类基金平均收益率排名靠后。

业内人士表示，今年泛科技类基金受到资金追捧，主要是中国经济向高质量发展转型，必然发展高科技产业和高端制造产业，政策面的支持和鼓励让该类产品受到市场追捧；另一方面，科技类公司质量相比若干年前也出现显著提升，投资体量也相应增长。

从单只基金来看，超420只基金年内收益率跑赢同期上证指数，国新国证新锐、天治研究驱动A、诺安积极回报A、东方区域发展等4只基金收益率超过30%。

国新国证新锐以35.46%的收益率领跑，该基金早在2015年成立，2022年末前五大重仓股均来自科创板，第一大重仓股是金山办公，其次是中望软件、福昕软件等。数据宝统计，金山办公在科创板中A股市值最高，最新A股市值为1649亿元，今年以来该股累计涨幅35.17%，为国新国证新锐基金的高收益率贡献不小；中望软件、福昕软件年内涨幅分别达到11.59%、90.58%。

超70只基金年内收益率在-10%以下。赛道类基金表现最差，上银新能源产业精选A跌幅最为明显，年内收益率为-18.01%。由于新能源赛道的降温，该基金多只重仓股年内大幅调整。数据宝统计，上银新能源产业精选A头号重仓股锦浪科技年内跌幅达到22.8%，第二大重仓股派能科技年内跌幅达到25.47%。

偏股型基金

依然重仓酿酒行业

从最新基金规模来看，酒类依然是偏股型基金最重仓的行业。截至目前，酒类基金规模达到8473亿元。数据宝统计，基金规模最大的行业类基金中，前5只有4只重仓白酒股，分别是易方达蓝筹精选、景顺长城新兴成长A、富国天惠精选成长A、易方达消费行业。

易方达蓝筹精选基金规模570.75亿元排名第一位，该基金经理是张坤，任职已满四年。截至2022年末，除港股外，该基金头号重仓股是五粮液，持仓市值达到55.47亿元；其次是洋河股份、贵州茅台等。

刘彦春管理的景顺长城新兴成长A头号重仓股是五粮液，其次是贵州茅台；朱少醒管理的富国天惠精选成长A头号重仓股是贵州茅台，其次是五粮液。这3只酒类基金中，易方达蓝筹精选、景顺长城新兴成长、易方达消费行业A年内净值分别下跌2.91%、2.57%、1.85%，富国天惠精选成长A逆市上涨2.15%。

半导体是基金第二大重仓行业，该类基金规模达到5600亿元。诺安成长、兴全趋势投资是基金规模排名前十的2只半导体行业基金，均超过200亿元。电工电网、电子元器件、医疗保健、基本金属等行业主题基金规模也超千亿元。

基金如何看待降准和后市

3月17日晚间，中国人民银行决定于2023年3月27日降低金融机构存款准备金率0.25个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.6%。此番降准，基金如何看待，后市哪些行业值得基金重点关注？

中信建投基金表示，从央行官方表述来看，本次降准0.25个百分点主要目的是“更好地支持重点领域和薄弱环节”。本次降准是今年两会后的第一次降准，和此前不同，在之前的国常会上并没有对本次降准进行提示，而且上周三MLF超量续做，所以市场对本次降准稍显“突然”。但从过往来看，3~4月一直是降准落地较频繁的时期。

鹏扬基金认为，下一阶段，基于资本市场流动性相对宽裕和经济温和复苏的预期，股票组合的结构可能比仓位更重要。投资者可以顺应市场趋势，紧密跟踪经济复苏和海外流动性条件好转的市场主线，预留一定的估值安全边际。后市还可以积极关注消费、医药，低估值的顺周期和中特估值标的，自主可控下的信创、计算机、半导体等。从弹性来看，信创、计算机、半导体等板块更大，而中特估值需捕捉交易机会。

（来源：证券时报）

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