顶层设计强化！机构买爆30倍科技大黑马

一、大科技反攻逻辑梳理

昨天我们强调过指数将面临变盘，变盘向上的判断标准就是来一根突破3310点的大阳线，盘中虽然有瞬间突破，但依旧未能保存战果。不过好在周四的上影线为反攻留下一丝希望！从盘面来看，周四科技板块全线大反攻，核心逻辑有两部分：

(相关资料图)

1、事件催化：

以周四科技领涨的两大方向CPO及机器人概念为例：1）CPO：多家光模块龙头表示：800G新产品处于供不应求状态，来自AI方面的需求大超年初预期。2）机器人：5月17日特斯拉股东大会上，马斯克表示人形机器人将会是今后特斯拉主要的长期价值来源。人们对机器人的需求量可能是100亿乃至200亿个，会远超电动车的数量。”

2、技术性强势反抽

由于科技属于较为广泛的统称，没有专门的指数，因此我们以科技ETF指数作为参考。1）短期：在筹码中枢位获得支撑，强势反抽；2）长期：2年多调整后，低位构筑中期底部。

二、大科技，受多方关注

大科技关乎经济转型，政策持续加码

5月10日，科技部与国资委召开工作会议：坚决打赢关键核心技术攻坚战；5月11日，国资委：推动央企加大在新一代信息技术、人工智能、集成电路、工业母机等战略性新兴产业布局力度；5月15日，证券日报头版：三天两提“大力发展战略性新兴产业”，国资委将进一步强化顶层设计。

主力资金近期持续逆市加仓

佳都科技

一季报净利润增速：3542.1%

立足智慧轨交与智慧城市两大场景，面向全国战略布局

在轨道交通方面，公司拟投入约9亿元建设“数字孪生核心技术及开放平台研发项目”和“新一代轨道交通数字化系统研发及产业化项目”，主要基于自主研发的人脸识别、数字孪生、知识图谱等技术，持续赋能轨道交通行业，助力轨道交通运营“降本增效”。

在城市交通方面，公司拟投入2亿元用于“面向车路协同的新一代交通数字化系统研发及产业化项目”，将深化运用大数据、云计算、人工智能、数字孪生等新一代智慧技术为基础，面向未来传统驾驶、辅助驾驶、自动驾驶并存的环境，打造智能交通生态圈。

在渠道方面，公司拟投入1.5亿元建设“全国销售与服务体系升级建设项目”，立足粤港澳大湾区，布局全国市场，进一步提升公司产品技术的推广能力。近年来，该公司已经在数字孪生领域进行了前瞻性技术开发并初步形成面向轨道交通、城市交通和城市安全应急的软件应用，并在在广州、上海、青岛等城市落地。

国资加持更进一步，赋能佳都数字产业新机遇

此次定向增发共有17家机构参与，其中包括5家国资机构：广州开发区投资集团、知识城(广州)投资集团、四川发展证券投资基金管理有限公司、广东恒阔投资管理有限公司、科学城(广州)信息科技集团，认购份额占此次定增的比例超过了40%，这意味着国资企业对佳都科技未来发展前景和公司战略价值的认可，将有望促进公司持续、稳定、健康发展。这一方面有利于佳都科技对接粤港澳大湾区重大项目资源，推动佳都科技参与和承接粤港澳湾区重大交通、信息基础设施建设，另一方面有利于为佳都科技引进技术资源，进一步升级各项业务的产品和解决方案。

加快数字经济发展，赋能行业产业升级

受疫情影响项目无法正常实施与交付，导致公司22年前三季度营收、利润均大幅下降。但截至2022年9月30日，公司行业智能产品及运营服务、行业智能解决方案业务的在手合同订单为165.45亿元，在手订单数量取得显著增加。随着疫情逐步放开，一方面是公司在手智能化系统订单交付加快，各项在跟进的智能化系统项目招投标恢复正常，另一方面政府原用于防疫防控方面的相关支出转向数字基建的建设，将进一步扩大市场空间。

《十四五数字经济发展规划》指出数字经济在未来5年将达到GDP的10%，23年数字基建有望在政策落地和经济刺激双重推动下实现较快增长。公司将从“决策智能化”和“工具智能化”两个方向，依靠在数字化领域深耕多年积累的AI、数字孪生技术以及行业know-how，不断升级轨道交通、城市交通、城市安全应急各行业的数字化产品和方案，实现优势产品在全国领域的复制。

盛美上海

一季报净利润大增：2937.2%

国产清洗设备龙头地位稳固，技术领先助力海外市场开拓

公司年报数据表示，2021年公司在全球单片清洗设备的市场份额为5.1%。公司现有SAPS兆声波清洗、TEBO兆声清洗、单晶圆槽式组合Tahoe高温硫酸清洗三大核心清洗技术。依据2022年12月投资者活动纪要，超临界CO2干燥技术的研发已快出成果，该技术目前全球仅有三家公司拥有；同时目前公司清洗产品覆盖了90%的清洗设备。2022年公司成功推出18腔300mmUltraCVITM单晶圆清洗设备。2022年11月，公司湿法设备突破3000腔大关。2023年2月获得来自欧洲的首个12腔单片SAPS兆声波清洗设备订单，预计23Q4交付。2023年3月公司首次获得UltraCSiC碳化硅衬底清洗设备的订单，预计23Q3末发货。

多产线布局协同发展，新品研发卓有成效

公司积极布局除清洗设备外的其他前道工艺设备、后道先进封装工艺设备以及硅材料衬底制造工艺设备。2022年公司推出了新型化合物半导体湿法刻蚀设备、先进封装用涂胶设备、Post-CMP清洗设备、新型热原子层沉积UltraFnATM立式炉设备、新添金属剥离工艺的UltraCprTM设备、前道ArF工艺涂胶显影设备、UltraPmaxPECVD设备等多种设备。在涂胶显影领域，公司预计将于2023年推出i-line型号设备，并已开始着手研发KrF型号设备。2022年8月，公司ECP设备500电镀腔顺利交付。

参考资料：

20230119-华安证券-佳都科技-600728-定增引进国资，助力交通数字化发展

20230427-华金证券-盛美上海-688082-国产清洗龙头技术助力海外拓展，股权激励彰显长远信心

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