AI算力带动PCB需求增长！龙头股价已翻倍 业绩高增长概念股出炉

AI大牛股鸿博股份昨日晚间发布了深交所关注函回复公告。此前，6月20日，深交所向鸿博股份下发关注函，要求公司就与英伟达合作、对外提供的算力服务、是否有人才储备等细节予以说明。

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一直以来，鸿博股份与英伟达的合作颇受市场关注。根据鸿博股份和英伟达等达成的协议，鸿博股份将通过自身或产业基金在三年内为赋能中心投入不低于人民币3亿元建设运营资金，用于支持赋能中心和英博数科进行AI智算中心及AI研发赋能服务各项设施的建设及运营。乘上该合作协议的“东风”，今年以来，公司股价接连攀涨，股价上涨最高超5倍。

回复公告显示，鸿博股份称目前仅了解公司所涉及的与英伟达合作业务中各方的权利与义务，不了解英伟达与其他公司的合作内容及模式，故无法说明其中是否存在差异及差异化程度。

公司日前披露的在手订单全部已签署正式合同，合同里没有明确合同金额。公司按照合同最高上限执行进行测算，合同金额没有达到硬性披露标准，不存在重大合同未披露情形。

公司表示，算力出租业务2023年5月共产生项目收入75.47万元，项目毛利12.51万元。截至目前，子公司英博数科拥有AI算力超过300P，且全部投入商业租用与项目研发。公司根据市场反馈持续投资扩建智算中心，扩容设备目前到货情况稳定，运维团队核心负责人已到位，运营团队均已经完成并通过英伟达DGX专业培训，英伟达也将按照协议约定为智算中心提供NVPS（英伟达专业服务），确保与公司团队人员为客户提供稳定的算力服务及故障响应。

公司目前算力出租业务发展符合预期，相关客户均已签署合作协议，出租业务规模、设备到货情况、人才建设储备有序进行，不涉及夸大性描述。

AI算力提升带动PCB需求增长

昨日，PCB概念领涨市场，弘信电子20cm涨停，金安国纪、天津普林涨停，温州宏丰、金禄电子、方正科技、景旺电子跟涨。

弘信电子叠加“燧原合作+AI算力服务器+光模块+FPC电路板”多主题，盘后龙虎榜显示当日净买入9477.98万元，其中深股通净买入6850.61万元，小鳄鱼专用席位东方证券上海浦东新区源深路证券营业部净买入6209.35万元。

PCB板块大涨主要逻辑是AI对算力需求提升，带动交换机持续升级；交换机领域对PCB要求更高，比如400G交换机用PCB已采用28层M7材料PCB，而800G交换机对PCB要求更高。

根据Prismark数据显示，目前全球PCB市场规模稳定增长，预计2026年全球产值达到1016亿美元，2022-2026年复合年均增长率超5%。

PCB核心材料市场规模将超700亿元

PCB需求增长，那么制作PCB的核心材料覆铜板，显得格外重要。作为覆铜板龙头的金安国纪，昨日开盘后迅速拉涨停。公司是专注于电子行业基础材料覆铜板的研发、生产和销售的高新技术企业，目前拥有年产3060万张覆铜板的能力，规模国内行业排名第二位。

覆铜板是专用于PCB制造的特殊层压板，担负着PCB导电、绝缘、支撑三大功能，是制作PCB的核心材料，与电子元器件等进行表面贴装后，被广泛应用于计算机、通讯、航空航天等众多领域。

根据中商产业研究院资料显示，中国大陆地区覆铜板产量占全球覆铜板产量的比例持续提升，中国大陆逐渐成为全球覆铜板制造中心。2018年以来，中国覆铜板市场规模整体呈现逐年攀升趋势，2022年市场规模694亿元，预计2023年中国覆铜板市场规模将达到712亿元。

5股全年业绩有望翻倍

证券时报·数据宝统计，PCB板块个股今年以来平均累计涨幅34.09%，本川智能、弘信电子、沪电股份股价翻倍，分别大涨121.14%、106.46%、102.09%。

资金方面，7月以来，沪电股份、生益科技分别获主力净买入7.68亿元、2.75亿元；景旺电子、胜宏科技也有超5000万元以上的净买入。

根据2家及以上机构一致预测，博敏电子、南亚新材、生益科技、沪电股份等12股全年净利润有望超20%，其中博敏电子、南亚新材、华正新材、方邦股份、奥士康预计今年业绩有望增长超100%。

近期，多家公司通过公告、互动平台、投资者调研中透露在PCB业务方面的进展。

本川智能近日发布公告称，拟在泰国投资不超过人民币3亿元新建印制电路板（PCB）生产基地，建立海外产品服务供应能力。奥士康有为英伟达和AMD提供相关产品的PCB配套，截至2023年第一季度，国外营收占比为64.15%。迅捷兴公司的PCB板可应用于工业机器人等。

6月以来，机构密集调研弘信电子、崇达技术、沪电股份等公司。7月4日，全球PCB龙头沪电股份接待广发基金、易方达基金、博鸿投资等多家机构调研，公司表示已购买位于泰国洛加纳大城工业园区内的面积约20.18万平方米的土地，已启动基建，力争将其实现规模量产的规划，从2025年上半年提前到2024年第四季度。

（来源：数据宝）

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