收评：三大指数均小幅上涨 汽车股集体爆发

7月11日，大盘全天震荡反弹，三大指数均小幅上涨。截至收盘，沪指涨0.55%，深成指涨0.78%，创业板指涨0.81%。总体上个股涨多跌少，两市超3500只个股上涨。沪深两市今日成交额7737亿，较上个交易日放量123亿。

(相关资料图)

盘面上，汽车产业链个股午后集体走强，其中整车方向，众泰汽车、赛力斯、中通客车涨停；智能驾驶方向，浙江世宝、万安科技涨停；汽车零部件方向，文灿股份、坤泰股份、宁波高发涨停。芯片股集体反弹，存储芯片方向领涨，华海诚科20CM涨停，盈方微、睿能科技涨停。稀土永磁概念股尾盘走强，中科磁业20CM涨停。下跌方面，电力股陷入调整，杭州热电、晋控电力跌超5%。板块方面，存储芯片、汽车整车、汽车零部件、无人驾驶等板块涨幅居前，教育、电力、煤炭、传媒等板块跌幅居前。

北向资金全天净买入34.89亿元，连续第二日净买入；其中，当日沪股通净买入19.15亿元，深股通净买入15.74亿元。

消息面：

1、中金：6月二手房量价仍下行，租赁市场进入旺季

中金公司（601995）研报指出，6月二手房成交量环比降幅略有收窄，房价边际进一步下行。6月挂牌价仍延续下行趋势，但头部城市月末挂牌价降速略有趋缓。6月租赁市场进入传统旺季，租金水平同比微降。今年上半年，存量房市场在短期需求冲击下呈现先增后降态势，当前时点市场预期整体偏弱，但我们认为不宜对后市惯性式悲观，须密切关注头部城市供需紧平衡下价格预期何时企稳，以及整体上居民预期的边际变化，我们延续此前对房地产市场“弱复苏，强分化”的判断。

2、北京市经信局局长姜广智：北京将推出首期不低于4000万元算力券补贴

北京市经济和信息化局党组书记、局长姜广智在接受记者专访时表示，该局正筹划通过算力券等形式支持模型伙伴和模型观察员，降低企业的训练成本、提高算力对接效率。首期预计支持不低于4000万元的算力券，补贴到模型伙伴企业。(科创板日报)

3、高盛“唱空”天赐材料：目前订单正常Q2比Q1订单环比上升

据第一财经，7月10日晚间，有消息称高盛公司将天赐材料（002709）评级下调至卖出，目标价28.80元，即下跌31%。今早开盘股价一路下探。今天记者以投资者身份致电天赐材料投资者热线，工作人员表示相关负责人目前不在，没法具体回复，但对于订单情况，工作人员表示公司目前订单是正常的，二季度的订单量比一季度环比上升。

4、Model2要来了？传特斯拉已完成平价电动车设计

据外媒报道，墨西哥新莱昂州州长透露，特斯拉已经完成了下一代面向大众市场的电动汽车的设计，这款车暂定名为Model2，将成为全球“最好”和“最经济”的电动汽车。(中国经济网)

5、自然资源部：加快实景三维中国和时空大数据平台建设

自然资源部副部长刘国洪今日在发布会上表示，当前，全球数字化发展日益加速，我们正在加快数字中国建设。自然资源部重点从四个方面来推动落实。一是为数字中国建设打造统一的时空基底。构建基于北斗的全国卫星导航定位基准站“一张网”，加快实景三维中国和时空大数据平台建设，实现数字空间与现实空间的互联互通。二是为高质量发展提供丰富的数据要素保障。更好支撑自然资源管理，赋能政府管理决策，助力数字经济发展，满足百姓美好生活需要。三是为地理信息产业发展营造优良环境。建立健全测绘地理信息数据基础制度，加强数据供给，支持数据规范流通，促进新业态健康发展。四是为构建新安全格局守住测绘地理信息数据安全底线。创新数据安全技术，提升行业监管服务水平。(证券时报)

6、华工科技造出我国首台核心部件100%国产化高端晶圆激光切割设备

据“中国光谷”微信公众号消息，华工激光半导体产品总监黄伟介绍，近期，该公司制造出我国首台核心部件100%国产化的高端晶圆激光切割设备，在半导体激光设备领域攻克多项中国第一。

7、中汽协：6月汽车销量同比4.8%

中汽协数据显示，6月，汽车产销分别完成256.1万辆和262.2万辆，环比分别增长9.8%和10.1%，同比分别增长2.5%和4.8%。1-6月，汽车产销分别完成1324.8万辆和1323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%，由于去年6月受燃油车购置税减半等政策拉动产销呈现高增长，1-6月累计产销增速较1-5月回落1.8和1.3个百分点。一季度，整体车市处于负增长状态；4月份以来，在同期低基数影响及多重利好因素的共同推动下汽车市场持续好转，产销量延续增长态势，上半年累计实现较高增长。

8、中汽协：6月新能源汽车销量同比增长35.2%

中汽协数据显示，6月，新能源汽车产销分别完成78.4万辆和80.6万辆，同比分别增长32.8%和35.2%，市场占有率达到30.7%。

投资建议：

粤开证券指出，当前市场处于经济、政策和交易情绪多重底部，展望后市，压制A股的影响因素或将趋于改善，当前市场已对悲观预期做了较为充分的定价，且对持续扰动的反应相对钝化，后市中长期方向上可保持乐观，短期市场主线不明、风险偏好尚未明显修复的阶段聚焦中报业绩，把握确定性投资机会。具体来看：

1）经济复苏放缓的趋势边际改善叠加政策呵护，前期市场悲观预期将得到修复。二季度市场表现主要受到经济恢复不及预期的悲观情绪压制，市场期待政策刺激经济复苏。7月6日经济形势专家座谈会上提出“要注重打好政策的‘组合拳’，围绕稳增长、稳就业、防风险等，及时出台、抓紧实施一批针对性、组合型、协同性强的政策措施”，体现了国家对于当前经济形势有充分的认识，同时后市稳增长政策有望推动经济复苏，提振市场情绪。。

2）外部冲击趋于缓和，市场反应相对钝化。本周美联储公布6月议息会议纪要，显示所有官员同意年内继续加息，同时美国国内小非农就业数据超预期，推动美债利率大幅攀升，压制全球风险偏好，但后续非农数据低于预期有望缓解压力。对应来看，当前经济弱复苏底部，人民币汇率快速贬值的趋势放缓，预计对美联储加息反应相对钝化。

行业方面建议关注：一、业绩预期显著上调+政策有望支撑的板块。结合分析师一致预期净利润增速调整幅度和稳增长政策有望发力支撑，建议关注汽车、电力设备、商贸零售等行业。二、受高温天气催化的行业板块。世界气象组织宣布厄尔尼诺现象出现，同时6月以来全国多地出现持续高温，电力、煤炭、家电板块得到支撑。三、经济修复预期和政策呵护下的“中特估”。经历前期调整后，中特估相关板块的交易热度高位回落，后市叠加经济修复和政策呵护预期，建议关注中特估相关板块。

九方智投贺国庆（登记编号：A0740622100001）；以上代表个人观点，仅供教学参考，不作为买卖依据，据此操作风险自负！

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