大基金忙加仓！AI引爆“先进存力”新浪潮

1、注意：半导体开始突破

(资料图)

2、半导体进入复苏周期

3、提高“先进存力”布局

倪光南院士在接受《瞭望》采访时表示：数字经济和数字中国大战略下，数据已成为国家基础性战略资源。数据存储能力（“存力”）和信息计算能力（“算力”）、网络运载能力（“运力”）都是我国信息产业发展的核心和基础，是建设科技强国的战略支撑；存力和算力、运力应当均衡配置，建议提高“存力”中先进存力的比重，掌握数字经济竞争主动权。

机构预测，截至今年底，我国存力半导体占据半导体份额达到60%，全年销售额有望接近7000亿元，核心低位品种，建议重点关注。

东芯股份

5G通讯、汽车电子、可穿戴设备等行业快速发展，叠加近期AI相关数据存储需求激增，推动存储器行业加快复苏。据Yole估计2022年全球DRAM存储器市场约798亿美元，NAND存储器市场规模约588亿美元；中国市场占比皆超30%，但中国大陆的存储芯片自给率不到15%。作为中小容量存储器的专精企业，东芯股份有望与国际巨头错位竞争，国产替代发展空间广阔。

东芯股份拥有NAND/NOR/DRAM多种存储器的关键技术储备，产品线全面，技术实力强。公司不断丰富产品种类、并推动技术迭代升级。目前公司的1XnmNANDFlash产品已完成功能性认证，产品技术水平有望实现国际领先。

兆易创新

根据美光FY23Q2财报指引数据中心业务的存储有望在FY23Q2见底，并将在FY23Q3复苏；汽车市场维持增长；PC和图形市场客户的库存调整顺利；移动市场部分OEM库存仍将进一步调整。考虑到行业低迷、定价环境异常等问题，美光发布削减供应的决定。同时，伴随三星2023Q1存储业务亏损，正式宣布存储芯片减产。海外大厂的陆续减产助于改善供应商库存，加速存储价格见底。美光指引FY23Q3收入37±2亿美金环比持平（FY23Q2收入37亿美金），存储周期见底预期有望得到增强。公司存储方面Nor+NAND+DRAM全覆盖，业绩有望企稳改善。

参考资料：

20230621-财通证券-东芯股份-中小容量存储芯片领军，国产替代未来可期

20230614-财通证券-兆易创新-存储价格有望触底，产品多元静待复苏

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