要闻：新一轮光伏扩产潮来袭！行业“卖水人”赢麻了

在新一轮光伏扩产潮中，“设备先行”的趋势显著。近日，高测股份（688556.SH）、宇晶股份（002943.SZ）等多家切片机企业披露斩获大额订单，体现了光伏切片机在市场上的热销状况。此外，晶盛机电（300316.SZ）、上机数控（603185.SH）等其他提供切片机的龙头企业去年也收获业绩的高增长。

财联社记者从业内了解到，光伏行业技术革新是推动设备更新换代的主要动力，目前大尺寸和薄片化已经成为硅片发展确定趋势，同时今年已经进入N型硅片及电池量产元年，对于切割设备的市场需求加大、技术要求也更高，但目前切片先进产能尚显不足，头部厂商也相继投入到扩建产能中。

(资料图片)

硅片扩产潮刺激切片机需求

今年以来，隆基绿能（601012.SH）、晶澳科技（002459.SZ）等光伏龙头大幅加码硅片及电池产能，仅这两家企业在硅片环节的扩产计划就达到了852亿元，而设备生产商则成为受益者。

据高测股份2月初在公众号披露，在隆基绿能鄂尔多斯基地招标项目中，公司拿下100台切片机及部分机加产品订单。

此外，高测股份还相继披露，在晶澳科技（宁晋基地、越南基地）最新招标项目中，高测股份包揽全部切片机、开方机、磨抛机订单；而在2022年，晶澳科技也曾多次向高测股份采购机加、切片设备。

除了上述两家龙头厂商，高测股份同样获得了硅片新势力企业的青睐。近期，在宇泽半导体楚雄基地、文山基地、宜春基地最新13GW光伏机加、切片项目招标中，高测股份包揽全部截断机、开方机、磨抛机和切片机订单。

另一方面，随着今年N型硅片及电池大幅放量，并逐渐替代P型，切片设备厂商则瞄准了这一趋势。

2月10日，宇晶股份发布公告称，公司近日与安徽华晟新材料有限公司签订了《设备采购合同》，华晟新材料拟向公司采购6026万元合同金额的切片机设备。

宇晶股份称，本合同的履行预计将对公司2023年度经营业绩产生积极影响。公开信息显示，华晟新材料的主营业务是从事异质结电池专用单晶硅片的生产制造，其母公司华晟新能源也是全球异质结领域的领军企业。

在此之前，宇晶股份还分别公告了公司与高景太阳能签订了9360万元切片机采购合同以及与青海天合光能签订了6584万元切片机采购合同。频繁披露的大额订单，充分展露了光伏切片机在市场上的热销状况。

N型硅片放量也为高测股份带来增量。今年1月，高测股份公告与东方日升签订5年战略合作协议，双方将在N型HJT半片切片代工（每年10GW），截、开、磨、切等设备及金刚线等领域展开合作。

先进产能不足头部企业受益

光伏切片机的热销情况还可以从公司经营业绩中得到反映。

以高测股份为例，该公司将交出近10年来最为亮丽的财报，预计2022年归母净利润为7.6亿元到8.2亿元，同比增加340.09%到374.83%。

宇晶股份则实现扭亏为盈，预计2022年归母净利润将从上年同期的-677万元增长到0.9亿元-1.1亿元，

两家企业均表示，光伏行业持续保持高景气度，市场需求旺盛，设备订单大幅增加，光伏切割设备营业收入和净利润较去年实现大幅增长。

其他提供切片机的龙头企业方面，上机数控预计2022年归母净利润为30-33亿元，同比增长75%-93%；晶盛机电预计2022年归母净利润为27.39亿元-30.81亿元，同比增长60%-80%。

对此，光伏资深人士祁海珅向记者表示，当下光伏行业的景气度提升很快，行业的大幅扩产也是新常态，硅片的大尺寸、薄片化和细线化趋势非常明显，对于切割设备的市场需求加大、技术要求也更高了，有一定技术优势和规模实力企业的金刚线切片机产品更是供不应求，先进产能显得有些不足、急需扩产，产品价格出现了不同程度的上涨，随着行业细线化生产工艺的更高要求，行业集中度也在增强，因此利好头部企业业绩水平。

而在切片先进产能欠缺的背景下，头部设备厂商也相继选择扩建产能。

根据统计，上机数控目前投产已达25GW切片产能，并计划在徐州投建25GW切片产能，总体迈向50GW切片产能。

高测股份目前已达产切片产能21GW，并规划在河南新增5GW产能，预计2023年5月达产，切片代工规划总产能进一步上调至2024年52GW。

有光伏业内人士向记者称，当下光伏行业上游整体进入降价通道，实际上将有利于下游厂商降本，产品市场价格回落会刺激下游装机需求，预计硅片出货会随市场需求上涨而增长，总体看来设备厂商会持续受益，

其还表示，尽管切片产能也在扩张，但从增速来看，由于硅片产能增长所对应的需求快于切片，同时下游光伏企业对切割的技术要求只会越来越高，可以预期，切片的先进产能在短期内仍处于供不应求状态。

N型切割与碳化硅金刚线受关注

从上述企业的技术革新来看，一是大尺寸和薄片化成为确定趋势，二是N型切割设备更受市场欢迎，三是碳化硅领域的金刚线切割工艺逐步成熟。

此前，宇晶股份曾对外表示，公司已推出了用于210mm半片和182mm薄片的HJT和Topcon专用线切割机，并得到了市场认可。

根据高测股份早前投资者调研，公司称目前与客户量产订单执行情况来看，P型硅片目前主要是150μm厚度，TOPCON电池用硅片主要是135μm厚度，异质结电池用硅片主要是130μm厚度的半片。公司已为客户批量代切130μm半片硅片，随着未来异质结电池规模放量，硅片薄片化进程预计会进一步加快，公司在技术储备上已经具备120μm半片的量产能力，同时已推出80μm半片样片。

根据市场预计，2023年属于光伏的N型量产元年，今年N型电池的产能将有望超过200GW，渗透率将提升至35%。随着N型硅片及电池的渗透率逐步提升，N型切割设备的市场空间也将急速扩大。

另外，目前碳化硅领域大多采用砂浆切割，但业内认为，未来金刚线切割技术替代砂浆切割技术也将成为趋势。

近日，高测股份还在投资者互动平台表示，公司已推出的适用于6寸碳化硅衬底切割的碳化硅金刚线切片机已形成批量销售，同时，公司已推出了适用于8寸碳化硅衬底切割的碳化硅金刚线切片机样机，并将于近期送客户端试用。

据高测股份此前表示，从碳化硅金刚线切片机的技术性能来看，金刚线切割效率显著高于砂浆切割；同时，碳化硅金刚线切片机的单台产能明显高于砂浆切片机，在整体固定资产投资方面金刚线切片机设备投资额更低，优势更大；另外，碳化硅金刚线切割未来可以实现金刚线的细线化技术，从而提升出片率。

晶盛机电也正在碳化硅领域持续发力。近日公司公众号称，成功发布6英寸双片式碳化硅外延设备，同时8英寸衬底片在2023Q2实现小批量生产。

光伏观察人士、兴储世纪总裁助理刘继茂向记者表示，受到硅片环节的巨额利润的影响，近年来进入硅片环节的企业越来越多，这些新上的厂家都需要上新设备。同时硅片环节的技术更新也非常快，一是大尺寸，182mm、210mm大尺寸硅片已经替代小尺寸硅片；二是薄片化， 150-160μm的薄片技术目前已经趋于成熟；三是N型硅片将替代P型硅片，N型硅片相比P型更容易实现减薄。

“而技术的进步，需要设备的更新迭代来实现。” 刘继茂称，随着近年来金刚线切割成本快速下降，以及国产替代进口设备的逐步完善，目前主要的光伏单、多晶硅片生产厂商已全面采用金刚线切割工艺。硅片环节大尺寸、薄片化、N型硅片、半片前置、矩形片等新技术都对相应设备提出了更高的要求，进而有望持续推动硅片设备更新换代，预计近年每年的市场空间将超300亿元。

（来源：财联社）

关键词： 切割设备 市场需求 晶盛机电