川财证券：硅料价格缓跌！光伏行业景气度持续向好

川财周观点

(相关资料图)

本周光伏设备指数下跌1.08%，光伏板块本周表现较弱主要系资金层面因素较大，板块触底反转在即。产业链方面，在拉晶环节稳定提高生产稼动水平的背景下，本周硅料价格跌势较缓，上游坩埚和高纯石英砂短缺对整体产量爬坡速度的影响正在逐步发酵，预计短期内硅片端供需失衡的情况仍将持续。随着硅料环节博弈的阶段性结果陆续落地，产业链价格将正式开启下行通道，刺激行业需求爆发，行业景气度持续向好。后续来看，在全球光伏装机需求持续旺盛的背景下，产业链整体有望实现量利齐升，继续看好光伏一体化组件，以及逆变器环节的龙头企业。

市场一周表现

本周电力设备指数下跌1.54%，上证指数下跌2.95%，沪深300指数下跌3.96%。各子板块中，电池指数下跌2.31%，光伏设备指数下跌1.08%，风电设备指数下跌4.51%。个股方面，光伏设备行业周涨幅前三的公司为：TCL中环（002129.SZ,10.20%），晶科能源（688223.SH,7.76%），晶盛机电（300316.SZ,7.18%）；周跌幅前三的公司为：中信博（688408.SH,-9.91%），帝尔激光（300776.SZ,-7.74%），同享科技（839167.BJ,-7.65%）。

行业动态

3月6日，江苏能源监管办发布关于《江苏省电力中长期交易规则》公开征求意见的公告。文件明确，市场成员包括各类发电企业、售电公司、电力用户、电网企业、江苏电力交易中心（以下简称电力交易机构）、江苏电力调度控制中心（以下简称电力调度机构）、储能企业等。其中售电公司包括独立售电公司和拥有配电网运营权的售电公司。（北极星太阳能光伏网）

3月7日，鄂尔多斯市人民政府关于下达2023年国民经济和社会发展计划的通知，通知指出，构筑世界级新能源产业。优化产业布局，构建集能源生产、装备制造、应用示范于一体的“风光氢储车”全链条产业集群。光伏方面，推动隆基光伏、玉晶特种玻璃、准阳光伏逆变器、兴洋高新硅基材料等项目投产，长龙浙科、协鑫、宝馨光伏等项目开工。（北极星太阳能光伏网）

3月7日，吉林省人民政府办公厅关于印发吉林省乡村建设“百村提升”工作方案的通知，通知指出，完备乡村基础设施。合理布局通村及村内路网,通行政村主干公路达到四级以上标准,村内主干道全部硬化。因地制宜推进规模化供水,村屯100%实现24小时供水。适度扩大宜居农房建造试点,农户住宅实用、美观。实施农村电网巩固提升工程,农网供电可靠率达到100%,能够稳定保障家用大功率电器用电、电动汽车充电需求。优先实施新能源乡村振兴工程,努力实现建设全覆盖。加快推进清洁取暖。实现5G网络覆盖村庄,且网络质量良好、运行稳定。建有村级寄递物流综合服务场所。村内主干道和公共场所路灯安装率达到100%。推动农村电力线、通信线、广播电视线“三线”维护梳理和整齐有序治理。（北极星太阳能光伏网）

3月8日，国家能源局山东监管办公室发布关于征求《山东省电力并网运行管理实施细则(2023年修订版)》《山东省电力辅助服务管理实施细则(2023年修订版)》规范性文件意见的通知。根据以上文件，5MW/2小时以上的独立储能电站可以提供电力辅助服务并参与费用分摊。（北极星太阳能光伏网）

3月9日，国家能源局综合司发布关于按月公布和报送户用光伏项目信息有关事项的通知。文件指出，各省级电网企业应做好所辖经营区域户用光伏项目信息公布和报送工作。请各省级能源主管部门加强沟通协调，组织电网企业（含地方电网企业）认真落实信息公布和报送工作，由国家电网公司、南方电网公司所属省级电网企业分别汇总并对外公布和报送本省相关信息（内蒙古电力公司汇总并对外公布和报送所辖经营区域相关信息）。（北极星太阳能光伏网）

公司公告

桂冠电力：公司发布公告称，将在广西投资两个光伏项目，分别为河池市宜州区祥贝乡拉才光伏项目、广西百色市平果市局平农光互补光伏发电项目。上述项目总投资额约4.242亿元，资金来源为资本金30%，银行贷款70%。

京山轻机：公司发布公告称，公司之全资子公司苏州晟成光伏设备有限公司于近日与合肥晶澳太阳能科技有限公司、晶澳（邢台）太阳能有限公司签署了日常经营销售合同。

宏润建设：公司发布公告称，公司与安徽省宣城市宣州区人民政府签署战略合作框架协议，双方拟在新能源产业领域开展全面合作，合作项目包括但不限于以下内容：乙方拟在宣州区投资建设10GW高效光伏电池组件项目、10GW光伏电池片项目及900MW集中式光伏电站项目。

粤水电：公司发布公告称，公司全资子公司东南粤水电投资有限公司与翁源县国有资产投资运营有限公司在广东省翁源县签订《翁源县整县推进屋顶分布式光伏发电项目合作协议》。翁源县计划于“十四五”期间完成整县推进屋顶分布式光伏项目开发建设，采取试点先行、分阶段、分批次方式推进。全县建筑屋顶面积511万平方米，预计可开发容量共222MW。东南粤水电为翁源县整县分布式光伏公开遴选的开发建设主体，按照协议约定在翁源县注册项目公司负责项目具体实施。

海泰新能：公司发布公告称，唐山海泰新能科技股份有限公司与国家电投集团新疆能源化工有限责任公司双方基于对国内光伏项目开发和建设前景的研判，愿意从市场需求出发,利用各自优势,共同推进国内光伏项目合作开发业务，为此双方本着诚信合作、优势互补、平等互利的原则,经过友好协商,达成战略合作，于2023年3月8日，签署了《战略合作协议》协议有效期5年。

风险提示：供应链瓶颈导致需求量不及预期、市场竞争加剧导致行业盈利能力下滑等。

（来源：川财证券）

关键词：