沪指延续升势兵临3400点 消费复苏主线全面走强

A股三大指数18日涨跌互现，沪指延续强势，3400点近在咫尺。截至收盘，上证综指报3393.33点，涨0.23%；深证成指报11860.40点，涨0.04%；创业板指报2431.10点，跌0.14%。沪深两市合计全天成交1.06万亿元，连续11个交易日突破万亿元。北向资金净流入22.64亿元，其中，沪股通净买入25.46亿元，深股通净卖出2.82亿元。

盘面上，AI概念股探底回升展开反弹，CPO方向领涨，光库科技20%涨停；消费股盘中走强，家电、食品饮料等方向涨幅居前；大金融概念股早盘强势，东北证券盘中冲击涨停；半导体、CRO、油气等板块表现不佳。

(资料图片仅供参考)

大消费板块全面走强

受一季度经济数据整体向好提振，消费复苏线昨日迎来全面上涨，家电、食品饮料方向涨幅居前。截至收盘，香飘飘、麦趣尔涨停；佳禾食品早盘一度涨停，收涨近8%；好想你、熊猫乳品、新乳业等涨幅居前。

受多家公司一季报业绩高增的利好刺激，家用电器板块昨日持续升温。截至收盘，小熊家电、海信家电均收获2连板，康盛股份涨停，长虹美菱涨近8%，奥普家居、三星新材、德业股份等纷纷冲高。

业绩方面，长虹美菱预计一季度实现归母净利润1.05亿至1.35亿元，同比增长1939.79%至2522.58%；海信家电预计一季度实现归母净利润5.33亿至6.25亿元，同比增长100%至135%；小熊电器预计一季度实现归母净利润为1.51亿至1.72亿元，同比增长45%至65%。

国海证券分析，进入3月以来，消费节奏回归正常，预计部分公司3月渠道表现较平淡。进入4月至5月后，随着业绩基数逐渐走低，部分子板块进入旺季，同时消费场景恢复、消费力逐步修复，板块业绩将逐季改善。短期来看，大众品板块已进入业绩密集披露期，业绩成为主要催化剂，可重点关注年报和一季报业绩可能超预期的公司。

人工智能方向转暖

AI概念股昨日探底回升，CPO概念午后迎来强势上涨。截至收盘，光库科技以20%的幅度涨停，剑桥科技涨停，天孚通信、中际旭创、新易盛、联特科技等涨超10%。

光库科技近日在投资者互动平台表示，公司掌握了铌酸锂调制器芯片制程和模块封装技术，完成从芯片设计、芯片制程到封装测试的全套工序和流程。

剑桥科技一季报披露，报告期内，公司实现净利润7147.25万元，同比大幅扭亏为盈。

据咨询机构Lightcounting预测，全球CPO端口的销售量将从2023年的5万件增长到2027年的450万件，四年时间提升达90倍。中金公司认为，作为AI数据中心硬件侧“出海”能力最强的一环，头部光模块企业享有业绩兑现及业绩弹性预期的逻辑优势，国内数通仍以200G/部分400G为主，国内大厂的跟进举动有望激发采购侧的超预期表现，看好有确定性份额改善逻辑的环节和短期业绩确定性更强的企业。

算力概念股同样表现亮眼。截至收盘，美格智能、超讯通信涨停，中科曙光接近涨停，润泽科技、工业富联、拓维信息等涨超5%。

民生证券分析，ChatGPT引领AI发展大潮，算力是最基础和关键的支撑底座，因此算力行业的发展已经是大势所趋，AI服务器、AI芯片、超算等领域迎来重要的发展机遇。预计2025年中国超算服务市场规模将达到466亿元，2021至2025年复合增速有望达到24%。

市场整体维持震荡上扬格局

对后市研判，中原证券表示，近期行业板块呈现较强的“二八效应”，北向资金连续3周净流入，场内融资资金明显回升，资金活跃度也明显所有回升。海外银行业危机得到各方及时处理，对市场的影响有所降低。预计未来股指总体维持震荡上扬格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议投资者保持六成仓位，短线关注金融、新能源、半导体、通信服务以及资源等行业的投资机会。

银河证券认为，A股市场短期将保持区间震荡，有结构性机会的趋势。当前资金需要寻求新的方向，因此带来结构性的机会变化。投资者更多地看到中国经济复苏可能带来的投资机会，提振投资者信心；叠加4月是一季报密集披露时期，建议短期关注基本面良好、业绩有超预期增长的板块及公司；中长期可关注“低估值+景气度高”的产业。

投资主线方面，银河证券建议关注有色金属、新能源产业链、半导体等高端制造因一季报等短期利好或政策红利产生的投资机会。

（来源：上海证券报）

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