收评：两市超4000股下跌 TMT赛道重挫

6月21日，大盘全天低开低走，创业板指领跌，沪指失守3200点。截至收盘，沪指跌1.31%，深成指跌2.18%，创业板指跌2.62%。总体上个股跌多涨少，两市超4000只个股下跌。沪深两市今日成交额10219亿，较上个交易日缩量681亿。

(资料图)

盘面上，复合集流体概念股逆势大涨，东威科技涨超10%，宝明科技、双星新材涨停。机器人概念股继续活跃，新时达、南方精工、克劳斯等多股涨停。汽车零部件板块震荡走强，晋拓股份、豪能股份等涨停。电力股盘中异动，深南电A、新中港涨停。下跌方面，AI概念股集体大跌，金桥信息、电魂网络、天地在线、光迅科技等超10股跌停。板块方面，复合集流体、汽车零部件、减速器、电力等板块涨幅居前，手机游戏、传媒、AIGC、ChatGPT等板块跌幅居前。

北向资金全天净卖出6.41亿元，其中沪股通净卖出0.76亿元，深股通净卖出5.65亿元。

消息面：

1、北京商报评论：A股也可以考虑调降股票印花税

北京商报发表评论文章称，马来西亚下调了证券交易印花税，A股市场也可以考虑下调，以给投资者减负并提高股票回报率，这将是一个多赢的格局。从利弊角度分析，印花税一定程度上提高了投资者的交易成本，但是对于国家整体税收来说占比并不高。即使真的免除了证券交易印花税，对于国家的税收整体影响并不大，但是却对投资者有很多好处。即使只是对投资者亏损的交易免收证券交易印花税，也能增加投资者的交易积极性，投资者交易量增加了，税基也会增加，所以税收总量并不一定减少。如果投资者的交易积极性提升了，也会有更多的资金进入市场买入股票，而且存量资金的交易频次也会提升，这对于提升券商的业绩也很有好处。如果能够调降或者减免印花税，那么有利于提升高频交易投资者的活跃度，对于整体A股交易量的提升有很大好处。

2、人民币兑美元中间价较上日调降199点至7.1795

人民币兑美元中间价较上日调降199点至7.1795，中间价贬值至2022年11月29日以来最低。

3、央行今日进行1450亿元7天期逆回购操作

央行今日进行1450亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.90%，与此前持平。今日有20亿元7天期逆回购到期。

4、软银孙正义称将在投资方面转向“进攻”

据界面，6月21日，软银召开年度股东大会，软银首席执行官孙正义表示，将很快发起攻势，结束创业投资领域一年多来的相对休眠状态。“我们将很快展开反攻，”孙正义说，“人工智能正在带来爆炸性的变化。”

5、三部门：2024年―2025年购置新能源汽车免征车辆购置税2026年―2027年购置减半征收

财政部、税务总局、工业和信息化部联合发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》。公告提出，对购置日期在2024年1月1日至2025年12月31日期间的新能源汽车免征车辆购置税，其中，每辆新能源乘用车免税额不超过3万元；对购置日期在2026年1月1日至2027年12月31日期间的新能源汽车减半征收车辆购置税，其中，每辆新能源乘用车减税额不超过1.5万元。

6、北京多家银行房贷已下调10个基点

据新京报贝壳财经，6月21日，记者从多家银行了解到，目前北京市多家国有银行已按新发放贷款已经跟随LPR下降，执行的标准是首套房LPR+55(即4.75%)，二套房LPR+105(即5.25%)。某国有银行工作人员告诉记者，目前该行额度充足。

7、蚂蚁集团正研发大模型定名贞仪

据科创板日报，记者获悉，蚂蚁集团的技术研发团队正在自研语言和多模态大模型，内部命名为“贞仪”。

8、工信部：将研究制定《新能源汽车动力蓄电池回收利用管理办法》

据中国网，工信部副部长辛国斌表示，下一步将会同相关部门，强化支撑保障条件。制定促进锂资源产业发展实施方案，加快重点矿产项目开发，研究制定《新能源汽车动力蓄电池回收利用管理办法》，健全回收利用体系，拓展梯次利用场景，加快构建绿色、循环生态体系。

9、工信部：支持开展高安全全气候动力电池、热泵空调、整车热管理等技术攻关完善充电基础设施体系

据中国网，工信部副部长辛国斌表示，下一步将支持开展高安全全气候动力电池、热泵空调、整车热管理等技术攻关，提升动力电池热失控技术标准，以进一步增强新能源汽车低温适用性和安全性，满足高寒地区消费者需求。组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点，编制实施重卡电动化工作方案，加快提升城市公交、物流、出租、环卫、重卡等车型电动化比例；此外，还将持续开展新能源汽车下乡活动，支持企业开发更多先进适用车型，完善充电基础设施体系，进一步释放农村地区消费潜力。

10、国六b实施倒计时：买家“抄底”未见清仓多家4S店称无库存车

我国汽车市场实施“史上最严”国六b排放标准，开始进入10天倒计时。“店里很早就完成国六b车型的切换。”近日，记者走访了北京及环京地区经销商4S店，多家4S店表示店内已均为国六b车型，并没有库存车清仓降价。记者走访中，也有个别汽车品牌4S店称目前还有少量国六a车型。“国六a车型的优惠价格在3万元左右，基本上很快就会消化完，也不会有压力。”一位北京现代销售顾问告诉记者。根据规定，7月1日起，全国范围全面实施国六排放标准6b阶段(简称“国六b标准”)，禁止生产、进口、销售不符合“国六b标准”的汽车。此举被视作产业创新发展的“革新”，倒逼汽车行业“绿色化”“清洁化”。(贝壳财经)

11、工信部：进一步推动汽车产业电动化与网联化、智能化互融协同发展

据中国网，工信部副部长辛国斌在发布会上表示，相比电动化，汽车网联化、智能化变革涉及的领域更多，程度也更深，可以想像的空间也更大。下一步，新能源汽车产业发展部际协调机制各成员单位将重点开展以下几个方面工作：一是支持关键技术攻关。支持重点大企业牵头，大中小企业参与，开展跨行业跨领域协同创新。创新是第一生产力，要加快关键芯片、高精度传感器、操作系统等新技术新产品的研发和推广应用，进一步提升产业发展内生动力。二是进一步完善网联基础设施。加快C-V2X、路侧感知、边缘计算等基础设施建设，建立基于边缘云、区域云和中心云三级架构的云控基础平台，形成统一的接口、数据和通信标准，进一步提升网络感知、云端计算能力。三是深化测试示范应用。启动智能网联汽车准入和上路通行试点，组织开展城市级“车路云一体化”示范应用，支持有条件的自动驾驶，这里面讲的是L3级，及更高级别的自动驾驶功能商业化应用。今后一段时期，我们会发布新版的智能网联汽车标准体系指南，推进功能安全、网络安全、操作系统等标准的制修订，加快新能源汽车与信息通信、智能交通、智慧城市、能源综合一体站等融合发展等标准，通过标准引导电动化、智能化、网联化发展。

12、郭明錤：预期用于AI服务器的光模块自2H23开始显著成长并在2024年出货量同比增长超过100%

天风国际分析师郭明錤最新指出，近期因AI服务器需求显著提升，带动光模块需求强劲增长。预期2024年用于AI伺服器的光模块自2H23开始显著成长，并预计在2024年出货量超过100%YoY。AI服务器光模块需搭配高阶的差动式输出振荡器(differentialoscillator)，单价较一般服务器/消费电子的振荡器高约10-20倍，毛利率为50-60%以上。晶技为光模块振荡器的主要供应商之一，将可显著受益于AI趋势。

13、昆仑万维收关注函：要求说明股东李琼向公司借款是否构成承诺

深交所发布关于对昆仑万维的关注函，要求说明公司及相关人员是否存在借助市场热点操纵股价、配合李琼减持的情形，是否存在其他违规买卖公司股票的情形。要求向李琼核实并详细说明借款是否构成承诺，是否为不可撤销承诺，是否与公司及其他利益相关方存在其他协议或潜在安排，并详细说明该借款的履行方式及时间，公司对借款资金使用是否存在限制。详细说明公司是否有针对上述借款的履约保障措施及若上述借款不能履行时的制约措施等风险应对措施，如有，请详细说明措施内容，如没有，请详细提示相应风险。

14、京东官宣：7月13日发布京东大模型

京东官方今日发布信息，“2023京东全球科技探索者大会暨京东云峰会”，将于7月13日在北京举办，届时将发布京东大模型。今年，4月8日，在人工智能大模型技术高峰论坛上，京东集团副总裁何晓冬曾透露，京东将在今年发布新一代大模型“ChatJD”，定位为产业版本ChatGPT。

15、全国中成药集采今日开标：涉及96家企业16个药品行业将迎来大洗牌

据中证报，6月21日，全国中成药采购联盟集中带量采购信息公开大会召开。此次集采由湖北省牵头29个省市组成联盟，对复方斑蝥、复方血栓通、冠心宁、华蟾素等16个中成药进行集中带量采购。96家企业参与申报，涉及众生药业（002317）、亚宝药业（600351）、益佰制药（600594）、悦康药业等相关上市公司。根据此前发布的集采规则，此次集采16个中成药，对应16个采购组，每个采购组分为A、B两个竞争单元。根据文件，藤黄健骨、香丹、心可舒等品种的申报企业较多，竞争较为激烈。其他品种竞争较为温和。其中，银杏叶提取物大品种仅悦康药业一家企业申报。中信证券认为，中成药集采常态化，或导致行业大洗牌。较大部分中成药为独家品种，同时中医药具有消费和保健属性，在人口老龄化和消费升级的背景下，中医药需求持续向好。

16、新能源汽车购置税减免政策出台理想、蔚来回应

据上证报，财政部等部门联合发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》明确：2024-2025年，购置新能源汽车免征车辆购置税；2026-2027年，购置税减半征收。对此，作为中国新能源造车新势力代表的蔚来和理想汽车迅速给予积极回应，表达对新政策的欢迎。“非常好，直接给出了四年的稳定政策，我们团队要达成2025年的公司战略目标就没有任何借口了。2025年销售160万辆，营收5000亿元，2026年初验证！”理想汽车创始人、董事长李想表示。蔚来有关负责人表示，从现在到2027年，纯电动车仍然享有购置税减免优惠，这将使得蔚来相对于燃油豪华车在购置成本上有巨大优势。新的纯电动车购置税政策实施后，根据新政策，蔚来换电模式下的车电分离方式，可以明显帮助用户降低购车成本，减少在购车环节的购置税支出。

投资建议：

信达证券认为，当前股市已接近底部，下半年具备一定的修复空间。3月以来A股指数出现明显回调，当前股市已接近底部。（1）指数当前已计入较多的悲观预期，使用沪深300计算的股债性价比已经达到了近5年以来的较高分位。一般而言，市场底要早于经济底。回顾历史，每一轮库存周期的底部均早于股市的底部。三季度末我国有望开启新一轮库存周期，预计股市在6月份有望基本企稳。（2）6月13日央行超预期下调OMO利率，有助于提振市场信心，后续一系列政策组合拳或可以期待。

该机构指出，关注两条投资主线，一是库存处于低位，且受益于内需修复弹性较大的消费板块；二是半导体+AI。对于债市而言，本次央行降息并非意味着利好出尽。短期内，“弱复苏+货币宽松”逻辑仍在。未来一年内或仍有1-2次降息，利率中枢有望持续下行。

九方智投贺国庆（登记编号：A0740622100001）；以上代表个人观点，仅供教学参考，不作为买卖依据，据此操作风险自负！

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